BOLAGSSTYRNINGSSTRUKTUR

Syftet med Lundin Petroleums verksamhet är att prospektera efter, bygga ut och producera olja och gas samt att bygga ut andra energiresurser i enlighet med dess bolagsordning. Bolaget har som mål att skapa aktieägarvärde genom prospektering och organisk tillväxt. För att skapa detta värde, tillämpar bolaget en struktur för bolagsstyrning som främjar direkta beslutsprocesser, med enkel tillgång till beslutsfattare, men som samtidigt innefattar en nödvändig maktfördelning mellan organen, för att kontrollera verksamheten, både driftmässigt och finansiellt.

Lundin Petroleums ledningsstruktur sammanfattas i följande diagram.

<Bolagsstyrningsstruktur>

Lundin Petroleum följer bolagsstyrningsprinciper som återfinns i både interna och externa regler och föreskrifter.

De viktigaste externa regelverken som påverkar Lundin Petroleums bolagsstyrning:

	Aktiebolagslagen (SFS 2005:551)
	Årsredovisningslagen (SFS 1995:1554)
	NASDAQ OMX Stockholms regelverk för emittenter (tillgängligt på www.nasdaqomx.com)
	Svensk kod för bolagsstyrning (tillgänglig på www.bolagsstyrning.se)

De viktigaste interna regelverken som påverkar Lundin Petroleums bolagsstyrning:

Lundin Petroleums bolagsordning
Lundin Petroleums bolagsordning utgör grunden för styrningen av bolagets verksamhet. Bolagsordningen anger bolagets namn, styrelsens säte, bolagets verksamhetsföremål, bolagets aktier och aktiekapital och innehåller regler avseende bolagsstämman.

Lundin Petroleums uppförandekod
Lundin Petroleums uppförandekod innehåller principer fastställda av styrelsen som skall fungera som en övergripande vägledning för anställda, uppdragstagare och partners i hur bolaget skall bedriva sin verksamhet. Som ett internationellt bolag med global verksamhet inom prospektering, utbyggnad och produktion av olja och gas, är bolagets målsättning att prospektera efter och producera olja och gas på ett ekonomiskt, socialt och miljömässigt ansvarsfullt sätt, till fördel för dess intressenter, däribland aktieägare, anställda, affärspartners, värd- och hemländers regeringar och lokala samhällen. Bolaget tillämpar samma standarder i all verksamhet världen över för att tillgodose både kommersiella och etiska krav som ställs på bolaget.

Uppförandekoden antogs i samband med att Lundin Petroleum grundades 2001 då det inte förelåg några externa regler och föreskrifter för bolagsstyrning som bolaget var skyldigt att följa. Bolaget valde att uttryckligen fastställa värderingar, principer och förpliktelser som ett ramverk för etiskt uppförande mot vilka bolaget kunde bedömas och utvärderas. Styrelsen utvärderar varje år prestationen enligt uppförandekoden.

Lundin Petroleums policies, riktlinjer och rutiner samt ledningssystem
Uppförandekoden utgör bolagets etiska ramverk, medan interna policies, riktlinjer och rutiner har utarbetats för att tillhandahålla specifika regler och kontroller tillämpliga inom olika affärsområden. Bolaget har policies, riktlinjer och rutiner avseende bland annat den operationella verksamheten, redovisning och finans, samhällsansvar inklusive HSE (hälsa, säkerhet och miljö), juridik, informationssystem, personal, information och kommunikation. Dessa policies, riktlinjer och rutiner, vilka är tillgängliga internt i bolaget, granskas på kontinuerlig basis och modifieras vid behov.

Därutöver har Lundin Petroleum ett särskilt HSE-ledningssystem (Grön bok) som bygger på ISO 14001-standarden, som ger vägledning för bolagsledningen, anställda och uppdragstagare avseende bolagets målsättningar och förväntningar inom HSE-området. Den Gröna boken tillförsäkrar att all verksamhet uppfyller Lundin Petroleums juridiska och etiska skyldigheter, förpliktelser och åtaganden inom HSE-området.

Lundin Petroleums arbetsordning för styrelsen
Styrelsens arbetsordning slår fast grundläggande regler för arbetsfördelningen mellan styrelsen, kommittéerna, styrelseordföranden och den verkställande direktören (VD). Arbetsordningen innehåller även instruktioner till bolagets VD, instruktioner för den finansiella rapporteringen till styrelsen och riktlinjer för styrelsekommittéernas arbete. Arbetsordningen antas årligen av styrelsen.

VALBEREDNING
Bolagets aktieägare slår fast principerna för hur valberedningen skall utses vid varje årsstämma. I valberedningens uppgifter ingår att ge rekommendationer till årsstämman avseende val av styrelseordförande och övriga styrelseledamöter, arvoden till styrelseordföranden och övriga styrelseledamöter, inklusive arvode för kommittéarbete, val av revisorer, arvode till revisorerna, val av ordförande vid årsstämman samt principerna för utseende av valberedningen för följande års årsstämma. Valberedningens ledamöter är, oavsett hur de utsetts, skyldiga att tillvarata alla aktieägares intressen.

Namnet på ledamöterna i valberedningen tillkännages i en pressrelease senast sex månader före varje årsstämma.

BOLAGSSTÄMMAN
Bolagsstämman är Lundin Petroleums högsta beslutsfattande organ där aktieägarna kan utöva sin rösträtt och påverka bolagets verksamhet. Aktieägare kan begära att ett specifikt ärende inkluderas i dagordningen förutsatt att sådan begäran inkommer till styrelsen i behörig tid. Årsstämman skall hållas årligen före utgången av juni i Stockholm där styrelsen har sitt säte. Kallelsen till årsstämman skall utfärdas tidigast sex och senast fyra veckor före årsstämman och skall kungöras i Post- och Inrikes Tidningar och på bolagets hemsida. Handlingarna inför årsstämman publiceras på bolagets hemsida på svenska och engelska senast tre veckor före årsstämman.

Vid årsstämman fattar aktieägarna beslut om ett antal viktiga frågor avseende bolagets styrning, bland andra val av styrelseledamöter och revisorer, ersättningar till styrelse, ledning och revisorer, inklusive godkännande av bolagets ersättningspolicy, beviljande av ansvarsfrihet för styrelsen och VD samt godkännande av räkenskaperna och beslut om disposition av bolagets resultat. Extra bolagsstämmor hålls när bolagets verksamhet så kräver.